nba下注app下载 个股分析之浙江荣泰

485天，文章系个人学习笔记分享，仅用于研究科普，不做展望预测，只做历史回溯

浙江荣泰，国内汽车配件龙头之一，系专业从事耐高温绝缘云母新型复合材料的研发、生产与销售的国家高新技术企业，在浙江和湖南等地分设多个厂区，是全球云母制品市场领导者之一。公司主要产品包括云母硬质材料、柔质材料、发热组件、热管理云母安全组件以及各类云母衍生产品。公司所制云母产品广泛运用于新能源汽车、轨道交通、航天船舶、特种电线电缆、智能家用电器以及其他相关工业领域，并为客户提供专业的电绝缘、热绝缘等一站式系统解决方案。

12月25日，锋龙股份公告，控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一股优必选。除此以外，机器人并购案例还有，智元机器人-上纬新材；胜通能源-七腾机器人，股价都是翻倍效应。。相关板块集体躁动，公司股价也顺势涨停剑指新高，那么问题来了，现在公司的估值有泡沫吗？还有价值吗？

公司基本面好，五年平均ROE17.6%很亮眼，五年平均自由现金流0.3亿赚的也是真金白银，但目前95.4%的PB历史百分位估值太高了。

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做下回测，选取宽基指数、行业指数、行业内全球对标公司作为一个投资组合进行回溯。

历史表现好，两年涨了3倍，领跑行业。（Total Return）

相关性表现还行，基本走自己的独立逻辑。（数值越低越好）

按最高夏普比率配置的话，系统给的权重为20.4%，最高权重给了福耀玻璃占比53.9%。

有效边界也差不多，公司始终占有一席之地。

如果换成其他约束，系统给的配置比例也大同小异，基本是在公司和福耀玻璃之间做取舍了。

最后看下整个投资组合的情况，日度均值回报在0.15%，比上次测的机械重卡行业高90%，而且8.20%的CVaR波动反而还更小。（Mean；CVaR）

区间累计回报近3倍，最大回撤16.59%，投资组合的整体表现要好于浙江荣泰个股。整个汽车配件行业盈利能力优异，波动中等，夏普比率1.77堪称卓越。（Cumulative Returns；Maximum Drawdown）

明月何处看德芬的结论：浙江荣泰，基本面稳健，历史表现也是遥遥领先，但目前估值极高，建议等回调。整个汽车配件行业历史表现不俗，波动尚可，综合夏普比率极其诱人，建议重点关注，可以看看福耀玻璃、浙江荣泰。